قیمت طلا در بازارهای جهانی در حالی که به پایینترین سطح ماهانه خود رسیده بود، در معاملات روز پنجشنبه تلاش کرد بخشی از افت اخیر را جبران کند. با این حال، قدرت محدود خریداران و افزایش تقاضا برای دلار آمریکا باعث شده است روند بازیابی طلا شکننده باقی بماند.
بازارها اکنون علاوه بر تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه، چشم به انتشار دادههای مهم اقتصاد آمریکا از جمله تولید ناخالص داخلی (GDP) و شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) دوختهاند؛ دادههایی که میتوانند مسیر کوتاهمدت قیمت طلا را مشخص کنند.
در معاملات آسیایی روز پنجشنبه، قیمت طلا افزایش محدودی را تجربه کرد. با وجود این رشد جزئی، روند کلی بازار همچنان تحت فشار قرار دارد. دلیل اصلی این موضوع، تقویت دلار آمریکا پس از تصمیم اخیر فدرال رزرو است که باعث کاهش جذابیت داراییهای بدون بازدهی مانند طلا میشود.
دلار آمریکا در حال حاضر در نزدیکی بالاترین سطح دو هفته و نیم اخیر خود قرار دارد و همین موضوع مانع از شکلگیری موج صعودی قدرتمند در بازار طلا شده است.
فدرال رزرو آمریکا مطابق پیشبینیها نرخ بهره را در محدوده ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد ثابت نگه داشت. با این حال، نکته قابل توجه در این نشست افزایش تعداد رأیهای مخالف بود؛ موضوعی که از سال ۱۹۹۲ تاکنون سابقه نداشته است.
جروم پاول در نشست خبری پس از جلسه اعلام کرد که اختلاف نظرها بیشتر درباره لحن بیانیه سیاستی بوده است، نه درباره افزایش نرخ بهره.
در همین حال، معاملهگران بازارهای مالی احتمال کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ را کاهش دادهاند و حتی بیش از ۱۰ درصد احتمال افزایش نرخ بهره تا پایان سال را در قیمتها لحاظ میکنند.
این تغییر انتظارات باعث تقویت دلار و افزایش فشار بر بازار طلا شده است.
در کنار سیاستهای پولی آمریکا، بحران ژئوپلیتیکی خاورمیانه نیز به یکی از عوامل مهم در نوسانات بازار تبدیل شده است.
افزایش قیمت انرژی ناشی از درگیریها و همچنین توقف مذاکرات صلح میان ایران و آمریکا، نگرانیهای تورمی را تشدید کرده است. این وضعیت در عین حال از دلار آمریکا بهعنوان ارز ذخیره جهانی حمایت میکند.
بر اساس گزارشها، رئیسجمهور آمریکا پیشنهاد جدید ایران برای پایان دادن به درگیریها را رد کرده و اعلام کرده است که بدون توقف برنامه هستهای ایران توافقی حاصل نخواهد شد. همچنین اختلال در مسیرهای انتقال انرژی از طریق تنگه هرمز نگرانیهای بازار را افزایش داده است.
در کوتاهمدت، مهمترین محرک بازار طلا انتشار دادههای کلیدی اقتصاد آمریکا خواهد بود.
سرمایهگذاران بهطور ویژه منتظر انتشار این گزارشها هستند:
این دادهها میتوانند تصویر واضحتری از مسیر تورم و سیاست پولی فدرال رزرو ارائه دهند و در نتیجه نوسانات قابل توجهی در قیمت طلا و دلار ایجاد کنند.
از منظر تکنیکال، نمودار ۴ ساعته طلا نشان میدهد که بازار همچنان در موقعیتی شکننده قرار دارد.
شکست سطح ۳۸.۲ درصد فیبوناچی مربوط به روند صعودی مارس تا آوریل و ناتوانی در تثبیت بالای میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دورهای، برتری نسبی فروشندگان را نشان میدهد.
اندیکاتورها نیز این ضعف را تأیید میکنند:
در حال حاضر، قیمت طلا میان دو نیروی متضاد قرار گرفته است:
با این حال، تا زمانی که طلا نتواند بالای سطوح مقاومتی کلیدی تثبیت شود، احتمال ادامه ضعف مومنتوم در کوتاهمدت همچنان وجود دارد.
فعالان بازار در روزهای آینده باید تحولات مربوط به دادههای اقتصادی آمریکا و روند تنشهای خاورمیانه را با دقت دنبال کنند؛ عواملی که میتوانند مسیر بعدی بازار طلا را تعیین کنند.
در صورت تمایل به مشاوره در مورد خرید محصولات با شماره تلفن 02188314479 تماس بگیرید.
